La española Endesa quiere sacar a bolsa a su filial Edesur
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- Creado en Jueves, 28 Junio 2007 17:42
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La gente de Endesa, uno de los accionistas españoles de Edesur, salió a decir el lunes, en un correctísimo castellano de Valencia, que tiene previsto incrementar en unos mil millones de euros el retorno de caja de su negocio en Latinoamérica y entre las medidas que barajan, pesa fuerte la de sacar(se) a cotizar en Bolsa la participación accionaria en su filial local: Edesur.
Hoy Endesa tiene el 6,22% del capital de Edesur en unas 55,9 millones de acciones. Pero se especula con que la empresa aprovecharía para hacer una ampliación de capital en la misma operación. A nivel local, Edesur cuenta con 2.195.914 de clientes y abastece a 6.100.000 de habitantes. Maneja el 20% de la energía que se consume en la Argentina.
Ya en 2005 la empresa había manifestado sus intenciones de salir a Bolsa, tal como también lo habían hecho Edenor y Aerolíneas Argentinas. Sin embargo, desde el mercado, los analistas consultados intuyen que este "revival" –que también incluye a Repsol YPF– de buena intenciones para cotizar papeles tiene bastante más que ver con una forma de ‘salir elegantemente‘ de poco lucrativas inversiones, antes que un entusiasmo por hacerse de fondos en la plaza bursátil.
Si bien ayer trascendió que la posible salida a Bolsa de Edesur se comenzó a estudiar tras la experiencia de la salida de Edenor, una alta fuente del mercado de capitales local señaló que la empresa baraja esta posibilidad desde antes que Edenor hiciera lo suyo. En rigor, en aquél momento, los principales actores del sistema bursátil no se habrían quedado de brazos cruzados sino que le habrían insistido a la gente de Raymond James Argentina –el colocador local de los papeles de Edenor– para que buscaran repetir los éxitos con Edesur. Sin embargo, en el probable caso de una colocación de acciones, también intervendrían los bancos JP Morgan Chase Bank NA, Sucursal Buenos Aires y Banco Santander Río, quienes actuaron como agentes colocadores en la colocación de los $165 millones en la última obligación de hace una semana. En este sentido la compañía ha buscado en el mercado de capitales recursos mediante obligaciones negociables con el fin de cancelar pasivos financieros, lo que según sostienen, les permitirá mejorar sustancialmente la estructura, el costo y el perfil de vencimientos de la deuda. A esto habría que agregarle que un mejor perfil de deuda le vendrá de maravillas para una futura salida a Bolsa.
Fuente:Elcronista