Analisis comparativo de las volatilidades de los mercados bursatiles

INTRODUCCIÓN

MARCO TEÓRICO

Capítulo 1

I.1) Riesgos financieros

I.1.a) La definición del riesgo

I.1.b) La evolución de la innovación financiera

I.1.c) Los riesgos económicos

I.1.d) Clasificación de los riesgos financieros

I.1.e) La importancia de la medición de los riesgos

I.2) Volatilidades

I.2.a) Definición e importancia de su estudio

I.2.b) Distintas medidas de volatilidad

I.2.c) La Volatilidad Histórica

I.2.d) La Volatilidad Implícita

Capítulo II

DESCRIPCIÓN DEL COMPORTAMIENTO DE LOS MERCADOS BURSÁTILES

II.1) La crisis en Japón

II.2) La crisis en México

II.3) La crisis en Asia

II.4) La crisis en Rusia

II.5) La quiebra del Long-Term Capital Management

II.6) La crisis en Brasil

II.7) La crisis tecnológica en EEUU

II.8) La caída de la Convertibilidad

Capítulo III

DESCRIPCIÓN DE LOS INSTRUMENTOS ESTADÍSTICOS UTILIZADOS

III.1) Modelos de rentabilidad

III.2) Modelos de volatilidad

III.2.a) Justificación del uso de los procesos ARCH

III.2.b) Alternativas de modelización ARCH

III.2.b.1) Modelos GARCH

III.2.b.2) Modelos IGARCH

III.2.b.3) Modelos ARCH-M

III.2.b.4) Modelos EGARCH

III.2.b.5) Modelos TARCH

III.2.b.6) Modelos del Componente ARCH

Capítulo IV

ANÁLISIS Y EVOLUCIÓN DE LA VOLATILIDAD DEL ÍNDICE BURSÁTIL DE ARGENTINA

IV.1) El índice MERVAL de Argentina

IV.2) Comportamiento en la última década

IV.3) Elección del modelo

IV.3.a) Aplicando modelos ARCH y GARCH

IV.3.b) Aplicando modelos ARCH Asimétricos

IV.3.c) Aplicando modelos EGARCH o GARCH Exponencia

IV.3.d) El modelo del Componente o The Component ARCH

IV.3.e) El modelo ARCH-M

IV.4) Conclusión del Capítulo IV

Capítulo V

ANÁLISIS Y EVOLUCIÓN DE LA VOLATILIDAD DE LOS PRINCIPALES ÍNDICES BURSÁTILES

V.1) El índice S&P 500 de Estados Unidos

V.2) El indice DJI de Estados Unidos

V.3) El índice NASDAQ de Estados Unidos

V.4) El índice BOVESPA de Brasil

V.5) El índice IGPA de Chile

V.6) El índice IGBC de Colombia

V.7) El índice NIKKEI de Japón

V.8) El índice FTSE de Inglaterra

V.9) El índice CAC40 de Francia

V.10) El índice IBEX-35 de España

V.11) Conclusión del Capítulo V

Capítulo VI

ANÁLISIS COMPARATIVO DEL ÍNDICE MERVAL CON EL RESTO DE LOS ÍNDICES BURSÁTILES

VI.1) El índice MERVAL vs los índices de Latinoamérica

VI.2) El índice MERVAL vs los índices Estados Unidos

VI.3) El índice MERVAL vs los índices de Europa y Asia

VI.4) Conclusión del Capítulo VI

Capítulo VII

PRONÓSTICOS DE COMPORTAMIENTO DE LOS ÍNDICES BURSÁTILES

VII.1) El índice MERVAL

VII.2) El resto de los índices

VII.3) Conclusión del Capítulo VII

Capítulo VIII- CONCLUSIONES FINALES

VIII.1) El modelo más adecuado

VIII.2) La efectividad de las predicciones y el lapso del mismo

VIII.3) El índice más moderado, el más riesgoso y el más rentable

APÉNDICE DE TABLAS

ÍNDICE BIBLIOGRÁFICO