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ANÁLISIS
COMPARATIVO DE LAS VOLATILIDADES DE LOS MERCADOS BURSÁTILES |
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Por:
Rubén Hernández |
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APENDICE DE TABLAS[1]
continuación...
Tabla IX.7: Correlograma muestral de los
residuos de un proceso AR(1) del índice Merval.
Tabla IX.8: Contraste de White para testear
la existencia de heterocedasticidad de los residuos de un proceso AR(1) para la variable
rentabilidad del índice Merval.
Tabla IX.9: Test ARCH LM de verificación de
la existencia de heterocedasticidad de los residuos de un proceso AR(1) de la variable
rentabilidad del índice Merval.
Tabla IX.10: Regresiones GARCH del un proceso
AR(1) de la variable rentabilidad del Merval.
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Criterios de Selección |
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Modelo |
Adjusted R-squared |
Sum squared resid |
Akaike info criterion |
Schwarz criterion |
Prob(F-statistic) |
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GARCH(1,1) |
0,005825 |
14675,67 |
4,328650 |
4,340225 |
0,000904 |
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GARCH(1,2) |
0,005430 |
14675,66 |
4,329444 |
4,343334 |
0,002196 |
|
GARCH(1,3) |
0,005048 |
14675,45 |
4,324964 |
4,341169 |
0,004662 |
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GARCH(2,1) |
0,005431 |
14675,65 |
4,329444 |
4,343334 |
0,002194 |
|
GARCH(2,2) |
0,004995 |
14676,24 |
4,329923 |
4,346128 |
0,004924 |
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GARCH(2,3) |
0,004611 |
14676,06 |
4,324475 |
4,342995 |
0,009489 |
|
GARCH(3,1) |
0,004971 |
14676,59 |
4,327822 |
4,344028 |
0,005042 |
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GARCH(3,2) |
0,004582 |
14676,49 |
4,328558 |
4,347078 |
0,009759 |
|
GARCH(3,3) |
0,004241 |
14675,66 |
4,324099 |
4,344934 |
0,016681 |
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Ecuación de la Variancia |
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Modelo |
Coef. Constante |
Coef. ARCH(1) |
Coef. ARCH(2) |
Coef. ARCH(3) |
Coef. GARCH(1) |
Coef. GARCH(2) |
Coef. GARCH(3) |
Suma Coef GARCH |
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GARCH(1,1) |
0,166860 |
0,120655 |
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|
0,851226 |
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|
0,971881 |
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GARCH(1,2) |
0,167101 |
0,120811 |
|
|
0,848794 |
no signif. |
|
0,969605 |
|
GARCH(1,3) |
0,209411 |
0,150322 |
|
|
0,970936 |
-0,704741 |
0,547044 |
0,963561 |
|
GARCH(2,1) |
0,166473 |
0,121196 |
-0,000854 |
|
0,851581 |
|
|
0,971923 |
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GARCH(2,2) |
0,251662 |
0,104570 |
no signif |
|
no signif. |
no signif. |
|
0,104570 |
|
GARCH(2,3) |
0,245576 |
0,125391 |
no signif |
|
0,865287 |
-0,681586 |
0,596463 |
0,905555 |
|
GARCH(3,1) |
0,134818 |
0,116129 |
no signif |
-0,066407 |
0,878834 |
|
|
0,928556 |
|
GARCH(3,2) |
0,148822 |
0,116327 |
no signif |
-0,066521 |
0,793830 |
no signif. |
|
0,843636 |
|
GARCH(3,3) |
0,263868 |
0,136794 |
no signif |
0,046380 |
0,954840 |
-0,901735 |
0,709600 |
0,945879 |
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continúa...
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